ベトナムへの投資:中国人投資家は何を考慮すべきか?

中国のベトナムへの投資環境は現在、多くの前向きな変化を経験している。 2023年4月時点で、中国からの投資は前年比70％近く増加している。中国の投資はベトナムのさまざまな省や都市に分散しており、その範囲は北から南まで、戦略的に重要な省から主要工業地帯にまで広がっている。この多様化が地域経済の発展を促進しています。このような大規模な投資努力により、中国は韓国、日本、シンガポールなどの従来の投資家をも凌ぐ、ベトナムへの主要な外国投資源としての地位を確立している。さらに、中国のベトナムへの投資は、特に米中貿易摩擦のさなか、低コストを利用して貿易リスクを軽減するために、サプライチェーンを中国からベトナムなど他国に移転するという広範な傾向を反映している。これらの前向きな傾向は、中国の世界的投資戦略におけるベトナムの重要性の増大を強調しており、国際サプライチェーンを強化する多様で相互接続されたビジネスエコシステムを育成することで両国に利益をもたらしている。

KENFOX IP & Law Office は、中国の投資家がベトナムの市場、法的枠組み、ビジネス文化を理解するのを支援するために、次の貴重な洞察を提供します。この情報は、機会を最大化し、ベトナムへの投資や事業活動を通じて発生する可能性のある課題に効果的に対処できるように設計されています。

1.ベトナムと中国の二国間協定

ベトナムと中国の間では50以上の二国間協定が締結されている。以下に典型的なものをいくつか示します。

2. ベトナム、中国を含む多国間協定

3. 中国のベトナムへの多額の投資: その理由は何ですか?

[1] 米中貿易摩擦：中国製品に対する米国の関税措置（25％）の影響を避けるため、多くの中国企業は生産をベトナムを含む他国に移し、代金を支払わずに米国への輸出を続けることを選択している。高い税金。

[2] 新たな供給源を探している：サプライチェーンのリスクを軽減するために、中国企業を含む多くの外国投資家は中国国外の新たな供給源を探しています。有利な地理的位置、大量の原材料供給、そして中国への近さにより、ベトナムは魅力的な選択肢となっています。

[3] 安定した政治、投資環境、潜在市場：ベトナムは政治の安定と投資・ビジネス環境のますます改善が高く評価されており、中国を含む海外からの投資を引きつけている。ベトナムは人口が多く経済成長も著しい

[4] 二国間協力:両国間の経済協力協定は、投資とビジネス協力にとって有利な条件を生み出しました。ベトナムと中国は多くの分野で協力プロジェクトを共同で展開している。

[5]新世代の自由貿易協定の利点: 外国投資家は投資を増やしており、安いコスト（低い人件費、低い税率または0%、妥当な輸送コストなど）で輸出品を製造するための生産施設を設立する機会を求めている。

ベトナムはEVFTAを含む多くの自由貿易協定（FTA）を締結しており、ベトナムで生産された商品が低税率またはゼロ税率で欧州に流入することを許可しており、欧州への輸出を望む中国の投資家にとって有利な条件を作り出している。

ベトナム政府は規制を改善し、インフラを支援し、外国企業にとって有利な条件を作り出すことで投資環境を促進してきました。

[6]サプライチェーンの移行によるメリット: 製造工場を中国からベトナムに移転することで、中国企業は輸送コストを削減し、安定したサプライチェーンを接続し、ベトナムが締結した貿易協定の恩恵を活用することができる。

[7]低い人件費:ベトナムは中国よりも人件費が低いため、中国企業にとってベトナムでの製造や事業は魅力的なものとなっています。

4. 中国の対ベトナム投資状況の概要

概要：

• プロジェクト数：4,161プロジェクト
• 総投資資本：270億ドル以上
• 投資ランキング：ベトナムに投資している143の国と地域中6位

2023 年の成果:

• 新規プロジェクトの数: 2023 年の最初の 11 か月間で 632 プロジェクト
• 登録資本金総額: 30億ドル以上
• 役職: 新規プロジェクトの数においてトップ。登録資本金総額で2番目に高い

5. 投資先

投資された州と都市の数: 42

分布：北から南まで全国各地に分布

上位の投資先

• ハノイ：
• バクニン
• バクザン
• クアンニン省
• タイグエン
• ホーチミン市
• ドンナイ

6. ベトナムにおける典型的な中国投資プロジェクト

[1 ]中国最大のスマートフォン組立会社であるウイングテック・グループは、フート省への投資の調査と選択を継続することを約束

[2] Goertek Group は、2 億 8,000 万ドルの投資資本で新しいプロジェクトに投資し、バクニン省での運営プロジェクトを拡大しました。

[3]中国最大の電気自動車会社であるBYDグループも、フート省の自動車部品プロジェクトに投資しており、総投資額は2億6,900万ドルとなっている

[4]ジンコ・ソーラー・ホールディング：クアンニン省に太陽電池技術複合体のジンコ・ソーラー・ベトナム・インダストリー・カンパニー・リミテッドプロジェクト（総投資額15億ドル）を設立。

[5]文具メーカーのデリ グループ (中国) は、ハイズオンのダイアン工業団地にある登録投資総額 2 億 7,000 万ドルを保有しています。

[6] BoWay Group（中国）、太陽電池生産工場に投資（総投資額約1億2,000万ドル）

[7]中国山東革新金属技術集団はVSIPゲアン工業団地に総資本1億6,500万ドルのアルミニウム合金工場を建設する。

[8] Runergy はゲアンに 2 億 9,300 万ドルをかけて半導体材料工場を建設しました。

[9]トリナ・ソーラー – 中国の太陽光パネル分野の大企業は、タイグエン省のイエンビン工業団地への最大の投資家であり、2つの工場が安定的に稼働している。

[10] Shandong HaoHua Tire Co., Ltd は、ビンフック省の 423,560 平方メートルのプロジェクトでゴムおよびプラスチック製品の分野に 5 億米ドルを投資しました。

[11]海南ロンギグリーンエナジーはバクザン省の電気設備に1億4000万ドルを投資。

[11] Thien Thi Industrial Co., Ltd はバクザン省の木材および木材製品の分野に 2,800 万ドルを投資しました。

[13]アモイ・サンライズ・グループはクアンニン省の金属セクターに5,500万米ドルを投資。

[14] Nice Elite International Ltd. タインホア省の皮革および皮革製品の分野に4,200万米ドルを投資。

[15] Taizhou Huali New Materials は、タイグエン省のゴムおよびプラスチック製品の分野に 4,000 万ドルを投資。

[16] Lixvisions Innovation Technology は、ゲアン省のコンピューター、電気機器、光学機器に 2,900 万ドルを投資しました。

[17] Jiangsu Evertie Lighting Co., Ltd はドンナイ省の電気設備に 2,700 万ドルを投資した。

[18] KingKong Science & Technical Co. ハイフォン県の電気設備に 2,500 万米ドルを投資…

[19]中国南方電力網有限公司、中国電力国際有限公司、電力公社 (Vinacomin) の出資によるビントゥアン省のビンタン 1 火力発電プロジェクト、17 億 5,000 万ドル相当

[20] SAILUN Group（中国）：Sailun Co., Ltd.（ベトナム）からの追加投資資本6億ドルを超えるタイニン省のラジアンタイヤ製造プロジェクト

[21]中国の電動バイク会社 Yadea: 総投資額 1 億ドルで、今年の第 4 四半期にタンフン工業団地 (バクザン) に新工場の建設を開始する予定です。

[22] HKC オーバーシーズ リミテッド グループ (中国) が登録資本金 1,000 万ドルで投資。

[23]美的グループは、ベトナムのビンズオン省にロボット掃除機工場の建設に投資した。

7. 中国の主要投資セクター

近年、中国のベトナムへの投資は拡大しており、以下の特定の分野に分類できます。

初期分野：レストラン、ホテル、消費財

フィールドの拡張:

• 加工製造業
• 電気、電子機器
• タイヤの製造
• テキスタイル、履物
• コーティング、印刷インキ

新しい投資トレンド:

• 大規模かつハイテク:
• エネルギー
• 工業団地のインフラ
• 公営住宅
• 内陸水路港
• 自動車製造
• 研究開発
• サプライチェーンの構築
• 投資の促進（重点分野）
• 革新
• 再生可能エネルギー
• スマートアーバン
• エレクトロニクス、テクノロジー
• 裾野産業
• ハイテク
• 半導体材料
• グリーントランスフォーメーションのための製品
• クリーンエネルギー

8. 中国のベトナム投資の形態

中国のプロジェクトは主に次のような形で投資されます。

[1] 100%中国資本

• 比率：資本金の約67％
• 特徴: このプロジェクトは中国の投資家によって完全に所有され、管理されています。

[2] BOT、BT、BTO契約

• 比率：資本金の約18％
• 特徴: この契約には、多くの場合、政府またはベトナムのパートナーが参加する大規模なインフラプロジェクトが含まれます。

[3]合弁事業及び出資

• 比率：資本金の15％
• 特徴：中国の投資家が資本を提供したり、ベトナムのパートナーと合弁事業を設立したりする。

9. 中国投資家にとっての課題

• 環境規制の厳格な遵守と技術保証: 厳格な管理メカニズムと、ベトナムの法律の規定に違反した場合の制裁のリスク。
• 設計、原材料、金型製作、生産に至るサポートチェーンにはエコシステムが存在せず、最初のアイデアから製品発売まで非常に迅速に行われ、市場機会を捉え、進歩を加速します。製品を市場に投入すること。しかし、ベトナムは原材料の輸入に大きく依存しているため、中国への投資に比べてコストが非常に高くなります。

• 労使の課題：優秀な人材の採用・管理、労働・労働環境規制の順守も投資家にとっての課題です。
• 言語と文化の壁:言語と文化の違いにより、中国の投資家とベトナムのパートナーの間のコミュニケーションと理解、さらには紛争の処理が複雑になる可能性があります。ベトナムでの商取引と人事管理。
• 市場と法規制を理解する:最新の変更や最新情報を含め、ベトナムの市場、法律、規制について常に情報を得るのは大きな課題となる場合があります。そのためには、投資家が継続的にアップデートして適応する必要があります。
• 市場および金融リスク:価格変動、為替レート、およびインフレの可能性のリスク。このため、投資家は慎重な財務計画とリスク管理を行う必要があります。
• 知的財産権の保護:ベトナムは知的財産権の保護の分野で多くの進歩を遂げてきましたが、これらの権利の効果的な保護には依然として課題とリスクが存在します。

10.  ベトナムにおける中国企業への提言

• ベトナムの投資法と企業法を学び、遵守する:ベトナムには、投資法と企業法を含む、投資と企業に関する特別な法制度があります。企業は、会社設立、最低投資資本、奨励または条件付き投資分野に関する規制を注意深く検討する必要があります。
• 国際貿易協定について学ぶ:ベトナムは多くの自由貿易協定 (FTA) や WTO などの国際機関の加盟国です。中国企業はベトナムに会社を設立する際、ベトナムが加盟しているFTAにおける特恵関税や貿易規制を利用するためのインセンティブや約束について学ぶべきである。
• 専門的な法的アドバイス:ベトナムの法律や規制は変更される可能性があり、複雑であるため、ベトナムの経験豊富な法律パートナーに同行することが重要です。信頼できる弁護士や法律事務所であれば、的確なアドバイスを提供し、最適な法的戦略を立てることができ、不必要な法的リスクを回避することができます。
• 税金および輸出入規制の遵守:企業は、法人税、VAT、その他の税金を含む納税義務を明確に理解する必要があります。さらに、商品管理、原産地規則、割当量などの輸出入規制を遵守することも重要です。

• 労働問題に注意する:ベトナムには、労働者の権利、労働条件、労働の安全など、厳しい労働規制があります。これらの規制の遵守を徹底することは、法的リスクを回避するだけでなく、前向きな職場環境にも貢献します。

•  知的財産権の保護:ベトナムでのビジネスプロセス中の知的財産権(IP)の保護を確保します。これには、ベトナムおよび国際規制に従った著作権、商標、特許、その他の知的財産権の登録が含まれます。

QUAN, Nguyen Vu | Partner, IP Attorney 

NIEM, Hoang Thi | Associate